1. Descripción de la empresa
2. Historia de Bank of America
3. Misión y Visión de Bank of America
4. Evolución de Bank of America
5. Modelo de negocio de Bank of America
6. Estrategia de marketing
7. Marketing Mix
8. Identidad de la marca
9. Principales Competidores
10. Conclusión

1. Descripción de la empresa

Bank of America es una institución financiera que ofrece servicios bancarios estándar a sus clientes, incluidas inversiones, banca de consumo, inversiones globales y gestión de patrimonio, banca global y activos heredados.

Bank of America atiende a una base de clientes de 66 millones en más de 35 países, incluidos los continentes de Asia, África, Europa, América del Norte y América del Sur.

2. Historia de Bank of America

Bank of America tiene más de un siglo de antigüedad, las partes más antiguas de la compañía se remontan a 240 años. Desde entonces, han sabido usar sus recursos de forma inteligente, poniendo el foco en la misión y visión de la compañía. Fué iniciado oficialmente por Amadeo Peter Gianninien en 1904, con el nombre de  “Banco de Italia”.

Bank of America, se fundó en 1998 después de la fusión de Bank of America and Nations Bank. Su sede principal se encuentra en Charlotte, Carolina del Norte. Es la segunda institución bancaria más grande de EE.UU.

BoA es un holding de servicios financieros como un banco de inversión multinacional. Al iniciar el proyecto se realizó la unión de muchas fuentes para convertirse en lo que son hoy: Una empresa unida con el propósito de ayudar a mejorar la vida financiera a través del poder de cada conexión.

El empresario estadounidense, presidente y director ejecutivo de Bank of America  es Brian Thomas Moynihan, quien se unió a la junta directiva, luego de su ascenso a presidente y director ejecutivo en 2010.

2.1 Bank of America en el tiempo

• 1784: El Tratado de París pone fin a la Guerra Revolucionaria Americana. Los líderes de la comunidad de Boston proponen el Banco de Massachusetts, el banco predecesor más antiguo.
• 1853: Se aprueba la legislación que crea la United States Trust Company of New York (US Trust), que más tarde se denominará Bank of America Private Bank. Se convierte en la primera compañía fiduciaria en la nación en ofrecer servicios fiduciarios tanto a corporaciones como a individuos.
• 1903: US Trust, más tarde Bank of America Private Bank, actúa como fideicomisario corporativo para la construcción estadounidense del Canal de Panamá.
• 1904: Se establece el Banco de Italia para ofrecer servicios bancarios a la clase trabajadora de California y a diversos grupos étnicos, muchos de los cuales fueron ignorados por otros bancos. Los servicios se ofrecen en varios idiomas y los préstamos se hicieron por tan solo $25 dólares.
• 1906: El fundador del Banco de Italia, AP Giannini, otorga préstamos con un apretón de manos para ayudar a reconstruir la ciudad, después de un terremoto. Más tarde conocido como Bank of America, el banco introduce políticas crediticias progresivas y establece sucursales en todo California.
• 1921: El Banco de Italia abre el Departamento de Banca de la Mujer con el objetivo de facilitar la independencia económica de las mujeres. En dos años, el Banco de la Mujer tiene 10000 clientes.
• 1928: Pionero en trabajar con la industria cinematográfica. Bank of America ayuda a financiar películas clásicas como “Qué bello es vivir”, “Los diez mandamientos”, “Lo que el viento se llevó” y “Blancanieves y los siete enanitos” .
• 1930: El Banco de Italia se convierte en Bank of America. Con oficinas en San Francisco, Los Ángeles y Nueva York, el nuevo nombre señala una dirección temprana para ofrecer servicios bancarios en todo el país.
• 1955: El legado de avances tecnológicos de Bank of America crece con el desarrollo del banco de ERMA, la primera computadora bancaria del mundo. Marcando el comienzo de la banca moderna, convirtiéndose en la base para la banca en la era digital.
• 1981: San Francisco y Beverly Hills son elegidos para poner a prueba los servicios de banca privada de Bank of America en un intento de atender exclusivamente a clientes de alto poder adquisitivo.
• 2004: Bank of America adquiere FleetBoston Financial, con sede en Boston,
• 2006: Bank of America adquiere US Trust, lo que convierte al banco en el mayor administrador de activos de patrimonio privado del país.
• 2016: Bank of America aumenta su compromiso de emplear tecnología con el lanzamiento de Erica, la primera asistente financiera virtual del banco y ayuda a los clientes a navegar por sus cuentas y ejecutar transacciones.
• 2019: US Trust se convierte en Bank of America Private Bank para integrarse completamente con la familia Bank of America y brindar a los clientes una experiencia perfecta y las mejores soluciones en todas las plataformas y servicios de Bank of America.

3. Misión y visión de Bank of America

3.1. Misión

La declaración de misión de Bank of America es: “Ayudar a mejorar la vida financiera conectando a aquellos a quienes servimos con los recursos que necesitan para tener éxito”

3.2. Visión

El CEO de Bank of America, Brian Moynihan, anunció la visión de Bank of America en 2019 durante una reunión corporativa, esta es: “Ser la mejor compañía de servicios financieros del mundo”.

4. Evolución de Bank of America

Bank of America expandió sus negocios de banca de inversión y administración de patrimonio mediante la adquisición de Merrill Lynch en 2008. Incluidas sus unidades de gestión patrimonial Merrill Lynch y US Trust.

Bank of America es el proveedor de servicios de gestión patrimonial más grande del mundo.

Desde que Brian Moynihan se convirtió en director ejecutivo en 2010, se enfocó en lo que se debía hacer para transformar la compañía.

Bank of America opera a nivel nacional en los Estados Unidos y en más de 35 países y presta servicios a 66 millones de clientes comerciales y consumidores en todo el mundo.

5. Modelo de Negocio de Bank of America

El modelo de negocio de Bank of America se conoce como click-and-mortar. Este modelo de negocio incluye operaciones en línea y fuera de línea.

Los usuarios pueden acceder a los servicios del banco a través del sitio web o la aplicación móvil de la empresa. Lo que facilita a los clientes el seguimiento de sus cuentas bancarias. BoA ha logrado su actual éxito invirtiendo en tecnología de la información para crear servicios accesibles y eficientes.

Bank of America, genera ingresos a través de los cobros por intereses netos de los préstamos que emite y otros activos. Los ingresos no relacionados con intereses como otros servicios, generan la menor parte de sus ganancias.

Además, cuenta con otros servicios como ingresos de tarjetas, ingresos de banca de inversión y corretaje.

5.1. Propuesta de Valor

Bank of America brinda valor a sus clientes de las siguientes maneras:

• Reputación y posición en la industria: La compañía es reconocida como una de las marcas bancarias más grandes y prestigiosas del mundo. Cuenta con un impecable historial en brindar servicios confiables y de calidad a sus clientes.
• Amplio alcance nacional y global: La compañía opera una red minorista y de ventas nacionales de gran alcance, además de tener presencia en Europa, Asia, Medio Oriente, África y América.
• Accesibilidad de sus servicios: La compañía presta servicios a través de una red física de puntos de venta y por medio de canales de banca en línea, móvil y telefónica.
• Amplitud de sus ofertas: La Compañía ofrece un conjunto variado de servicios diseñados para servir a un amplio segmento de clientes.

5.2. Segmentos de clientes

Bank of America ofrece una amplia gama de servicios bancarios y financieros diseñados para una variedad de segmentos de clientes, divididos en:

• Banca de Consumo: Brinda servicios a consumidores en general y pequeñas empresas.
• Global Wealth and Investment Management: Ofrece servicios a individuos y familias de alto poder adquisitivo,usualmente identificados como aquellos clientes con más de $250,000 dólares en activos invertibles.
• Banca Global: Presta servicios a empresas del mercado medio, firmas de bienes raíces comerciales, concesionarios de automóviles, empresas sin fines de lucro, grandes corporaciones globales, instituciones financieras y clientes de arrendamiento.
• Global Markets: Ofrece servicios a inversionistas institucionales, operadores comerciales y entidades corporativas.
• Legacy Assets and Servicing: Donde maneja gran parte del negocio hipotecario.

El mercado principal de Bank of America se encuentra en Estados Unidos.  No obstante, también atiende a clientes en Asia, Europa, Medio Oriente, África, América Latina y el Caribe.

5.3. Canales

Bank of America opera su sitio web en http://www.bankofamerica.com. Donde proporciona información sobre sus productos, servicios y actividades.

La Compañía opera un canal de banca en línea, que permite a los clientes acceder a ciertos servicios y productos de banca de consumo a través de navegadores móviles, de escritorio y aplicaciones móviles.

Bank of America también brinda servicios de banca de consumo a través de una red de franquicias que abarca 33 estados de Estados Unidos. Incluyen 4700 centros financieros, 16000 cajeros automáticos y centros de llamadas.

5.4. Actividades clave

Bank of America proporciona diversos productos y servicios bancarios como: Inversión, gestión de activos financieros y gestión de riesgos a consumidores a pequeñas y medianas empresas, inversores institucionales, corporaciones y organismos gubernamentales.

Su negocio se divide en cinco segmentos operativos principales: Banca de Consumo, Banca e inversión, Global Wealth and Investment Management, Banca Global, Global Markets y Legacy Assets and Servicing.

5.5. Socios clave

Bank of America colabora con una variedad de empresas a lo largo del desarrollo y suministro de sus productos y servicios. Estos socios incluyen:

• Socios Académicos y Educativos: Lo conforman organizaciones educativas e instituciones académicas que colaboran con la compañía en la provisión de diversos programas de capacitación y educación.
• Socios bancarios: Comprende una gama de instituciones bancarias y proveedores de servicios financieros que respaldan los servicios de la compañía o brindan servicios o productos a su nombre.
• Socios Estratégicos y de Alianza: Comprende una gama de empresas con las que la Compañía comparte recursos y colabora en proyectos de empresas conjuntas.
• Socios proveedores: Lo conforman proveedores de herramientas, tecnología y servicios que brindan soporte y facilitan los productos y servicios de la Compañía.

Los socios bancarios de Bank of America incluyen ATM Alliance Partners, que permiten a los clientes de Bank of America debitar tarjetas a través de una red de cajeros automáticos internacionales.

También ha establecido recientemente una alianza con Khan Academy para brindar programas de educación financiera y con Visa Checkout para facilitar las compras en línea para los consumidores.

6. Estrategia de marketing

6.1. Crecimiento responsable

El enfoque principal de su estrategia de Marketing es el Crecimiento Responsable. Cuando BoA inició actividades el desafío de marketing era nuevo, porque no estaba creciendo a través de adquisiciones sino a través de la profundización y eso fue un nuevo impulso para la organización.

6.2. Enfoque a los clientes

Su visión se basa en un modelo sencillo que busca crecer enfocado  en servir a personas, empresas e inversores institucionales, gestionando bien el riesgo y procurando que sea sostenible en el tiempo.

Gran parte de la estrategia de marketing sirve para demostrar que se respalda al cliente y se cree en él. BoA entiende que la compañía no es lo más importante en la vida del cliente, la gente no necesariamente ama el banco, pero ama su vida y quiere hacer muchas cosas. BoA conoce cuál es su papel para ayudarle a cumplir sus objetivos.

6.3. Unificar la marca

En los primeros años, BoA salió al mercado con varias marcas diferentes. Tenía una marca corporativa llamada Bank of America y una marca minorista con el mismo nombre, así como US Trust, Merrill Lynch y Bank of America Merrill Lynch.

El objetivo de BoA fué unificar a sus 200,000 empleados y ofrecer sus capacidades en todos los negocios, ya que el enfoque fragmentado realmente retrasó la estrategia de la empresa, razón por la cuál se consolidó la arquitectura de marca.

Ahora todo es Bank of America, una sola marca.

7. Marketing mix

7.1. Producto

Bank of America ofrece banca minorista, valores globales, administración de patrimonio, banca global, activos, servicios heredados, finanzas, seguros, banca de inversión, hipotecas, banca, tarjetas de crédito, etc.

Trabaja con todo tipo de clientes y en el sector empresarial trabaja con particulares, pequeñas empresas, gestión de patrimonios, proyectos y fundaciones.

Bank of America es una filial de Global ATM Alliance, lo que significa que los usuarios de tarjetas bancarias de Bank of America no tienen que pagar ninguna tarifa adicional al retirar dinero de cualquier cajero automático de otro banco y también participa en inversiones de capital, servicios hipotecarios y más.

Por otro lado, para la banca de consumo ofrece la gestión global de riqueza y valores, banca global, activos heredados, finanzas y seguros, banca de inversión, hipotecas de préstamos, banca privada, tarjetas de crédito, etc.

7.2. Precio

Bank of America tiene un régimen de interés constante y razonable.

En un escenario de fuerte competencia, Bank of America sigue una estrategia de precios competitivos. Las tasas de interés ofrecidas están cerca de sus competidores más cercanos.

7.3. Plaza

Bank of America ha instalado tabletas en las instalaciones del banco para facilitar el uso de los servicios bancarios. Tiene la opción de videoconferencia para conectarse con profesionales del banco en cuestión de minutos y resolver los problemas, este enfoque ha facilitado la banca desde la comodidad del hogar.

Además de la presencia de miles de centros bancarios en todo el mundo, también tiene una aplicación.

7.4. Promoción

Bank of America tiene principalmente anuncios muy sutiles. También otorga bonos como método para promocionarse que van desde $100 hasta $2000. Estos pueden ser sin dinero en efectivo gracias a las alianzas estratégicas logradas, por ejemplo: Entradas a museos, software gratuito de antivirus, etc.

Estos bonos se otorgan cuando uno abre una cuenta en el Bank of America e ingresa el código de promoción. Bank of America intenta apelar a la emoción humana con su campaña “Todo es mejor si nos mantenemos conectados entre nosotros”.

También cuenta con un módulo de cashback para compras en supermercado, gasolinera, etc..

9. Identidad de la marca

Para Bank of America es importante que sus clientes conozcan a las personas que laboran detrás de la empresa, a los líderes y las ideas que defienden. BoA busca humanizar la marca, sin embargo aún se muestra bastante frágil.

BoA ha sido capaz de comunicar efectivamente el lado transaccional del negocio, pero se está trabajando en construir una conexión emocional con los clientes, es decir: Quiénes somos, qué hacemos y por qué es importante para ellos.

10. Principales Competidores

BoA es parte de una industria con grandes competidores y participantes. Aquí veremos los principales:

1. JPMorgan Chase & Company

JPMorgan Chase nació como consecuencia de una serie de fusiones y adquisiciones, incluidas las de Bear Stearns, Bank One y Washington Mutual. Es el banco estadounidense más grande por activos totales.

En 2020, JPMorgan Chase fue reconocida como la tercera corporación más grande del mundo, según Forbes.

Definitivamente, JPMorgan Chase & Company es uno de los principales competidores de BoA.

2. Wells Fargo & Company

Fargo Wells & Company  fué fundado por Henry Wells y William G. Fargo en 1852. Tiene su sede en San Francisco.

Las adquisiciones más importantes de Wells Fargo incluyen First Interstate de Bancorp, Norwest Financial y Wachovia Bank. En el 2019, Wells Fargo fue reconocido como el tercer banco más grande por activos en Estados Unidos.

Wells Fargo ofrece una amplia gama de servicios bancarios y financieros a través de sus más de 7,400 ubicaciones y operaciones en 31 países y territorios.

3. Citigroup Inc

Citigroup Inc. con sede en Nueva York, fue fundada en 1998 a través de la fusión de Citicorp Bank y Travelers Group. Creando la corporación de servicios financieros más grande en ese momento.

En 2020, Forbes clasificó a Citigroup como la octava corporación más grande del mundo.

12. Conclusión

Bank of America es una de las compañías con mayor éxito en el mercado financiero. Ha logrado resultados gracias a sus estrategias centradas en los usuarios.

Uno de sus mayores aciertos, ha sido su protocolo de atención al cliente con el que operan. Eso ha sido de vital importancia para lograr los resultados sostenibles alcanzados hasta ahora. Todo parte para que esta cultura organizacional sea transferida tanto a sus colaboradores como a sus clientes fidelizados.

Bank of America es un ecosistema de servicios, donde se tiene acceso a productos bancarios de mayor prestigio diseñados para todo tipo de cliente. La compañía entiende el valor de su marca y mantiene la continuidad y mejora en sus estrategias de marketing y calidad de productos y servicios.

Su objetivo principal es mantener a sus clientes fieles a su bien posicionada marca.